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买房持十年;买股持一月。同是理财--持有期为啥差百倍! [复制链接]查看:2732回复:1

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买房持十年;买股持一月。同是理财--持有期为啥差百倍!

我:
亲友们:我们花几天时间,专题讨论下一个非常普遍的理财现象吧。
大众理财: 最大的两个产品:一是楼市;二是股市。
从楼市理财的普遍持有期,大众普遍的持有期在10年左右。而股市理财,大众的持有期大概为一个月。
那么问题来了,为什么同是理财产品,持有期为啥差百倍???

"同样是大众理财的两大领域,为什么楼市投资往往可以持有数十年;而股市投资往往恨不得明天就卖掉"?
A."楼市投资——大家一般都能忍受十年左右的持有周期"。
A."股市投资——大家的平均持有周期只有一个月左右"。
同样是理财,为什么有这么巨大的差别呢?
A."楼市投资——大家一般都能忍受十年左右的持有周期"。
A."股市投资——大家的平均持有周期只有一个月左右"。
同样是理财,为什么有这么巨大的差别呢?
楼市理财《——》股市理财:持有的周期差,是100倍左右的数量级差别!
为什么,大众对这两个理财产品,有天壤之别的对待呢?

网友1:交易的便利程度肯定是一个因素啊  客观因素这是
交易的成本不一样。

我: 交易成本,及交易的便利性是一个因素。
问题是,大家都是为了最终有最好的理财收益。
不是为了交易的便利性及成本。
也就是说,这两个因素,可能只是表像。
还不一定是最根本上的原因。

楼市理财,买得越早:也就是持有的时间越长,投资收益越大。
——这个基本上是大众的共识了。也接近于理财的真理(和平时期,持有期越长,基本上获利是越大的)

网友2:大部分人买房都不是理财,是刚需,是为了改善居住环境,真正说买房是理财是极少部分人,而且是最近10年才开始的行为,这极少部分人,不管有没炒过股,我相信是很难看上股票的收益的,或者说可能他们在股票上是亏钱的,所以楼市理财和股市理财,是两个很难比较的概念,两个市场都有巨亏的人,
如果说要找根本原因,我觉得就是购买的动机和对预期的管理不一样,房子是一堆钢筋水泥,跌了还可以遮风挡雨,股票是一张纸,跌了或退市了就没了,

网友3:纸都没有。
网友2:哈哈。

我: 自住房不算进来讨论吧。否则问题就搞得太复杂了,就比较难把问题讨论清楚了。
基本上,买三套以上房产的人,就主要是楼市理财了。
这部分人,持有的房产比例也非常大了吧。
未来可能还会加大。
大城市,40%左右的房子,是用来收租的。也就是楼市理财的了!

网友2:其实问题相当简单,买房理财的人认定房价不会,当然是尽可能地捂盘,买股票的得经受阶段性,1万人中有1人受得了这种折磨就不错,同时,买房的还可以满足自己的虚荣心,买股的可不是,上非诚勿扰的时候,是没有女嘉宾为我们亮灯的。
 世界上最难的两件事,能做1件就不容易了,我和师兄同时在做这两件。
房子是涨多涨少的问题,股票可不是。


我: 楼市与股市的理财,有很强的相似性。理财思维,是相通的。
比如全国楼市,以县市划分,全国有3800个县市。真正好的理财,是投资于有很大发展前景的县市。而绝大部分县市,发展前景并不强,也就难有大的投资收益。
类似于全国3800个县市的楼市,中国A股有3500家。有很好的发展前景的A股,也就差不多只有中国一二三线优秀城市的数量了。
我们选出优秀的一二三线优秀城市级的好股票,长期投资收益,应该比现在楼市投资收益还高。(毕竟楼市牛市近二十年,价格升上来了,而股市总体价格还处于很低的水平)

网友5:房子能持有时间长,是因为有租金;股票没租金,能分红派息的公司还是太少。
总有小孩出生长大,至少都要租房,这是自然行为。股民少了一个就是少了一个。股票综合能力,技术水平要求更高,新增一个长期股民很难。

我: 现金分红派息的公司很多。一般派息率有1% - 2%。基本和房租的租金收益差不多。
有的高派息公司,比如中石化,一年派二次息。派息率7%-8%多。很高了!
一般行业龙头,派息率都不差。

网友5:从粗糙的水平领域到综合要求更高的领域,也是衡量社会发达与否的一个参照,需要漫长的过程,也是正常的。
其实能投资的,都是房子和股票都有参与的。总体来说都差不多。都太贪了,个体上的面子,攀比,贪婪,必然造成整体上的缺失。。。

女网友6: 说到底,股票就是靠炒,没有实用性。房子可以住可以租,不卖也能有现金流进来。

网友5:房子看得见啊,越是短视的人越抱得更紧。。况且好房子确实可以让人享受,可是这个享受是没有止境的。

我: 股市——更是大家的刚需!
大家的就业、工资,是靠企业!
全国优秀的企业,基本都上市了。没上市的,也一般都要受益于上市公司群体发展了,带动的产业链振兴!
基本上可以说:靠股市发展,解决大家吃饭的问题(生存及发展问题)。

早期的楼市理财,非常多的人,也是遭遇了这种被套经历的!08年美国次贷危机、03年非典、97年亚洲金融危机……
出现一次十年的大牛市,就和现在楼市理财者一样开心了!
股市十年大牛市。

网友7: 中国的股市,不可能有十年大牛市。国家的体制所决定的。
但我认为五年的牛市没问题。

网友2:牛市什么时候启动?

网友6:19或20年。

女网友5:找大师兄求风婆婆。呵呵!

我:
1.以房价上升为代表的,人民币的纸币贬值的风,还在呼呼直吹!
2.以优秀上市公司业务发展的风,也在呼呼直吹!
这两股风,一直都在吹呀!

这两股风不停,股市长远来看,就是牛市。(致于中短期股市不强,只是股市资金正在从前期"中小创等小盘股"大涨7年后(08——2015)——>转移到央企及行业龙头大盘股的结果。
长期的牛市趋势,并没破坏,而且还在延续中……

我:
最近,有不少人晒亏损。其实这个并不可怕。
我们下一个专题,来讨论"A股有很大的可能走出比较长的牛市行情"吧!
尽快把"为什么尽90%股民",都爱短炒,这个专题讨论完吧。

楼市的牛市,基本证明了一个结论:长期持仓的理财效果比较好!(比如经受了97年亚洲金融风暴、03年非典、08年美国次贷危机的严峻考验的楼市理财者,现在是非常开心的、成功的!)

股市未来,其实很可能会像楼市一样,有长牛行情!
长期持(好)股者,极可能会获得非常好的收益!

网友8:
您认为目前状况下从那些方面去判断个股是否是值得长期持有的好股呢?从你们专业人士的角度,目前有哪些行业是好行业?

我:
是否是好股,其实很容易判断的,简单来说三点:1.好行业;2.好公司;3.好价格。
这上面3点,校友们充分讨论下,比较容易判断出好股/差股。

网友5:
好价格不太容易。

我:股市大跌时,正是"好价格"大规模出现之时!好多好公司,股价比高位跌了3-5倍!
跌了3-5倍的,就是非常好的价格了!

网友5:
这可不一定,真正好的公司难以跌到3-5倍吧

我:校友们往往买股票资金才几万元,十几万。
比起楼市现在的持仓市值(往往上百万,几百万,上千万)。
以楼市/股市投资资金大致相当计算的话:
大家可以往股市加仓的资金空间,是不是有十倍,几十倍。

网友5:
股市里,我是不敢加。动不动暴跌,很多人亏得一塌糊涂,还真不只是心魔那么简单。

网友4:
牛市赚的钱熊市会吐出来的;能做到胡一把就走太牛了。

我:但是以我十多年的长期从群友网友的反聩信息总结来看,主要有三大因素,导致持股短期化!
股市不敢长期持有的3大原因:
1. 对股市深深的恐惧: 这是所有动物恐惧的本能(回避风险的本能),股民也不例外。
2. 好逸恶劳的本能:这也是所有动物的本能。
3. A股近30年发展的历史经验的影响
本主题由 管理员 吴丕义 于 2018-6-2 16:39:31 执行 主题置顶/取消 操作
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股市不敢长期持有的3大原因:
1. 对股市深深的恐惧: 这是所有动物恐惧的本能(回避风险的本能),股民也不例外。
2. 好逸恶劳的本能:这也是所有动物的本能。
3. A股近30年发展的历史经验的影响。


我:
稍微再阐述下前面的两种本能。也就是人类的弱点在股市的反应,表现吧。

1.对股市深深的恐惧:绝大部分人,频繁换手,导致投资失误频繁。90%以上的人,交易换手得越多,对股市的恐惧也就越深。(因为绝大部分公司,是没法成长为大公司、行业龙头的。 也就是绝大部分公司,最终没法给股民们丰厚的回报。 但是股民频繁换手的总体结果:就是资金“离散式地”分布于各个公司,90%的资金被投资于差的股票上;还剩的10%的资金投资,本来已投资了好的公司,但又因为没有长期持有,而浪费了最大的获利机会!)

2.好逸恶劳的天性--》导致绝大部分人,本性上是不愿意接受艰苦的忍耐!;不懈的努力工作,是在严格的纪律环境下培养出来的,是高尚的目标激励下,才激发出来的忍耐力!
举个例子:鸟类存在了2亿年,但是就是没有进化出,给鸟窝做个“盖子,好遮风档雨”。动物的天性是得过且过的!
艰苦的劳动(股市中表现在对亏损的艰苦的忍耐力),是后天培养出来的。
如果不注重培养,就没法解决这个人性的弱点。

3. 导致A股股民不敢持股的第3个原因:“历史经验的影响,其实就非常容易解决”:出现了一轮大牛市,所有短线持股者,发现每次卖出是不划算的。就会悔改(不悔改者就会被淘汰)。(参考楼市20年大牛市走势,早期楼市理财者,也是经历了多轮的严峻考验,因为有3-5倍的房贷杠杆,供楼者精神压力,比股民多少倍。)

网友5:
忍耐的后果是不确定的,如果忍耐后能迎来光明,很多人肯定也是愿意的。

我:
是的,一轮周期超过5年以上的股市牛市,会改变股民对股市“短期炒股的看法的”。
从楼市和股市的100年大周期来看,几乎都是长牛市行情。(除了世界大战这,或者国破家亡的国内政权更迭等战乱时期)

再举几个比较经典的投资案例,大家一起来看看,就比较清楚了。
1.阿里巴巴的投资人:软银投资有15年了吧。还没有软银减持阿里的消息出现。只听说雅虎的董事会决定要减持阿里。雅虎投资阿里也是十年了吧。
2.腾讯的大股东,南非标准银行,投资也是十多年了。最近才减持腾讯2%左右的股份。
3.中国的股权投资基金,普通采用3年+2年的退出制度。也就是一般不低于5年的投资周期。
4.中国的证券投资基金,最近也开始采用2年的封闭期制度了。(以前普通是3-6月的封闭期)。
这也显示,中国的二级市场投资者,也逐步开始转向更长期持有了。

我:
好公司+好价格的话,短期跌个一倍,问题也不大。
一轮大牛市,以好价格买到的好公司,股价往往一涨就是几倍,十几倍,几十倍。

就比如中国县级以上城市1900个,但属于一二三线的优秀城市,也就不超过100个。
好城市很少,要好好珍惜。
其他竞争力不强的1800来个城市,发展前景不太好。楼价也涨不动。

A股中的3500个公司,真正的好公司(类似于楼市的一二三线好城市),总数量也就300把家吧!
这300家好公司的股票,最值得长期持有。 大概有300个左右的股票。
这只是个大概的数字。引用这个数字,主要是说好公司比例之小。
(十分之一左右的比率)

我:
特别解释下:为什么只有10%左右的股票,值得长期持有的原因。
说A股未来只有10%左右的股票,有非常好的牛市行情,(大部分股票可能机会不是特别大)。
并不是说,牛市行情不大。
而是因为:每个行业的竞争非常激烈。小行业只有3-5家龙头公司,能比较好地活下来;大行业也只有10来家公司,能比较好地活下来。

比如手机行业这么庞大,手机既是生活、娱乐、工作的平台。
但是,全球也只有苹果、三星、华为等十来家手机公司活得很好!连昔日的手机霸主诺基亚也被淘汰了!
各行行业竞争太激烈。能成长为行业龙头的公司太少了。

再比如:中国楼市20年波澜壮阔的大牛市行情中,其实也只有10%左右的优秀城市,楼价涨幅可观!
其它大部分城市,楼价涨幅并不太好。

楼市:启蒙了全国人的理财意识及方法;全国人几乎都参与到其中了。
楼市的理财方法,可以非常好地用于"股市理财"。
理财原理:楼市/股市,大体一样。
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